人工智能獲得重要關(guān)注： 在工作建議的第一條“深入推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”中首先提及“做大做強新興產(chǎn)業(yè)集群，實施大數(shù)據(jù)發(fā)展行動，加強新一代人工智能研發(fā)應(yīng)用，在醫(yī)療、養(yǎng)老、教育、文化、體育等多領(lǐng)域推進(jìn)’互聯(lián)網(wǎng)+’”，相較于2017 年工作報告中僅在新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃中泛泛提及大數(shù)據(jù)和人工智能不同，本次報告中明確將“大數(shù)據(jù)+人工智能”的模式看成是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的核心驅(qū)動力， 供給側(cè)改革的模式從關(guān)停落后產(chǎn)能的思路向增加先進(jìn)產(chǎn)能的方向演化，未來以“大數(shù)據(jù)+人工智能”的模式將會快速滲透到經(jīng)濟(jì)活動的各個方面。
集成電路、 移動通信、 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)驅(qū)動制造強國： 緊接“大數(shù)據(jù)+人工智能”產(chǎn)業(yè)改革后， 報告將“推動集成電路、第五代移動通信、飛機發(fā)動機、新能源汽車、新材料等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實施重大短板裝備專項工程，發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，創(chuàng)建“中國制造 2025”示范區(qū)。 ”提升到了加快制造強國建設(shè)的戰(zhàn)略實施模式上，可以對比 2017 年的工作報告，相關(guān)產(chǎn)業(yè)作為“ 加快培育壯大新興產(chǎn)業(yè)”的具體措施來實施。
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我們認(rèn)為，兩者之間的主要區(qū)別在于之前的報告中上述產(chǎn)業(yè)的定位是獨立存在于工業(yè)體系中，成為特定的產(chǎn)業(yè)集群， 而本次報告則明確了未來相關(guān)產(chǎn)業(yè)將會滲透到我們的制造業(yè)整體， 成為基礎(chǔ)支柱產(chǎn)業(yè)，提升制造業(yè)在全球的競爭力。
創(chuàng)新從“引領(lǐng)實體經(jīng)濟(jì)” 向“引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)變革”方向拓展： 建設(shè)創(chuàng)新性國家一直是我們國家的政策引導(dǎo)方向，對比過去兩年的政府工作報告中我們均可以看到基礎(chǔ)科研和應(yīng)用基礎(chǔ)科研的推動。
但是我們看到兩次報告之間還是存在著些許差異， 2017 年對于創(chuàng)新是希望“以創(chuàng)新引領(lǐng)實體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級”， 而 2018 年的報告則以“把握世界新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革大勢” 為核心目標(biāo)， 格局定位已經(jīng)不再局限于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，而是以放眼全球，引領(lǐng)潮流為目標(biāo)。
投資建議： 我們認(rèn)為本次政府工作報告在 2018 年工作建議中，將以人工智能、成電路產(chǎn)業(yè)為代表的高科技行業(yè)定位成為了國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展已經(jīng)不再局限于產(chǎn)業(yè)本身，而是希望能夠借此提升整個國家產(chǎn)業(yè)尤其是制造業(yè)格局的提升，因此從產(chǎn)業(yè)政策方面將會有持續(xù)的出臺和推進(jìn)實施。 從投資的角度看， 集成電路產(chǎn)業(yè)因其產(chǎn)業(yè)特性對于政府政策和投資的支持有著良好的反饋，尤其是在子版塊自身已經(jīng)具備了全球競爭力的情況下，因此我們建議積極關(guān)注封裝測試和設(shè)計公司中具備技術(shù)領(lǐng)先能力的廠商，主要推薦標(biāo)的為通富微電（ 002156） 、華天科技（ 002185） 、 長電科技（ 600584） 、東軟載波（ 300183） 和全志科技（ 300458） 。