人工智能獲得重要關(guān)注： 在工作建議的第一條“深入推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”中首先提及“做大做強(qiáng)新興產(chǎn)業(yè)集群，實(shí)施大數(shù)據(jù)發(fā)展行動(dòng)，加強(qiáng)新一代人工智能研發(fā)應(yīng)用，在醫(yī)療、養(yǎng)老、教育、文化、體育等多領(lǐng)域推進(jìn)’互聯(lián)網(wǎng)+’”，相較于2017 年工作報(bào)告中僅在新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃中泛泛提及大數(shù)據(jù)和人工智能不同，本次報(bào)告中明確將“大數(shù)據(jù)+人工智能”的模式看成是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的核心驅(qū)動(dòng)力， 供給側(cè)改革的模式從關(guān)停落后產(chǎn)能的思路向增加先進(jìn)產(chǎn)能的方向演化，未來(lái)以“大數(shù)據(jù)+人工智能”的模式將會(huì)快速滲透到經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各個(gè)方面。
集成電路、 移動(dòng)通信、 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)驅(qū)動(dòng)制造強(qiáng)國(guó)： 緊接“大數(shù)據(jù)+人工智能”產(chǎn)業(yè)改革后， 報(bào)告將“推動(dòng)集成電路、第五代移動(dòng)通信、飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)、新能源汽車(chē)、新材料等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實(shí)施重大短板裝備專(zhuān)項(xiàng)工程，發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，創(chuàng)建“中國(guó)制造 2025”示范區(qū)。 ”提升到了加快制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)的戰(zhàn)略實(shí)施模式上，可以對(duì)比 2017 年的工作報(bào)告，相關(guān)產(chǎn)業(yè)作為“ 加快培育壯大新興產(chǎn)業(yè)”的具體措施來(lái)實(shí)施。
?
我們認(rèn)為，兩者之間的主要區(qū)別在于之前的報(bào)告中上述產(chǎn)業(yè)的定位是獨(dú)立存在于工業(yè)體系中，成為特定的產(chǎn)業(yè)集群， 而本次報(bào)告則明確了未來(lái)相關(guān)產(chǎn)業(yè)將會(huì)滲透到我們的制造業(yè)整體， 成為基礎(chǔ)支柱產(chǎn)業(yè)，提升制造業(yè)在全球的競(jìng)爭(zhēng)力。
創(chuàng)新從“引領(lǐng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)” 向“引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)變革”方向拓展： 建設(shè)創(chuàng)新性國(guó)家一直是我們國(guó)家的政策引導(dǎo)方向，對(duì)比過(guò)去兩年的政府工作報(bào)告中我們均可以看到基礎(chǔ)科研和應(yīng)用基礎(chǔ)科研的推動(dòng)。
但是我們看到兩次報(bào)告之間還是存在著些許差異， 2017 年對(duì)于創(chuàng)新是希望“以創(chuàng)新引領(lǐng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)”， 而 2018 年的報(bào)告則以“把握世界新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革大勢(shì)” 為核心目標(biāo)， 格局定位已經(jīng)不再局限于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)，而是以放眼全球，引領(lǐng)潮流為目標(biāo)。
投資建議： 我們認(rèn)為本次政府工作報(bào)告在 2018 年工作建議中，將以人工智能、成電路產(chǎn)業(yè)為代表的高科技行業(yè)定位成為了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展已經(jīng)不再局限于產(chǎn)業(yè)本身，而是希望能夠借此提升整個(gè)國(guó)家產(chǎn)業(yè)尤其是制造業(yè)格局的提升，因此從產(chǎn)業(yè)政策方面將會(huì)有持續(xù)的出臺(tái)和推進(jìn)實(shí)施。 從投資的角度看， 集成電路產(chǎn)業(yè)因其產(chǎn)業(yè)特性對(duì)于政府政策和投資的支持有著良好的反饋，尤其是在子版塊自身已經(jīng)具備了全球競(jìng)爭(zhēng)力的情況下，因此我們建議積極關(guān)注封裝測(cè)試和設(shè)計(jì)公司中具備技術(shù)領(lǐng)先能力的廠(chǎng)商，主要推薦標(biāo)的為通富微電（ 002156） 、華天科技（ 002185） 、 長(zhǎng)電科技（ 600584） 、東軟載波（ 300183） 和全志科技（ 300458） 。